Résultats du 1er trimestre 2022

Données publiées et sous-jacentes GCA et Crédit Agricole S.A. T1-2022

GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

Publié

Sous-jacent

Publié

Sous-jacent

Revenus

9 680 m€

+7,0% T1/T1

9 601 m€

+5,7% T1/T1

5 938 m€

+8,1% T1/T1

5 929 m€

+7,6% T1/T1

Charges hors FRU

- 5 911 m€

+7,4% T1/T1

- 5 892 m€

+7,1% T1/T1

- 3 518 m€

+10,0% T1/T1

- 3 499 m€

+9,6% T1/T1

FRU

- 794 m€

+70,1% T1/T1

 -794m€

+21,9% T1/T1

- 636 m€

+67,3% T1/T1

- 636 m€

+24,7% T1/T1

Résultat Brut d’Exploitation

2 975 m€

-3,3% T1/T1

2 914 m€

-0,5% T1/T1

1 784 m€

-6,9% T1/T1

1 793 m€

-0,6% T1/T1

Coût du risque

-888 m€

+65,5% T1/T1

-693 m€

+29,2% T1/T1

-741 m€

+93,0% T1/T1

-546 m€

42,2% T1/T1

RNPG

1 331 m€

-24,1% T1/T1

1 484 m€

-7,2% T1/T1

552 m€

-47,2% T1/T1

756 m€

-18,9% T1/T1

Coex (hors FRU)

61,1%

+0,2 pp T1/T1

61,4%

+0,8 pp T1/T1

59,2%

+1,0 pp T1/T1

59,0%

+1,1 pp T1/T1

Données sous-jacentes Crédit Agricole S.A. T1 2022
Résultat brut d’exploitation hors FRU: +4,9% T1/T1, soit +114 m€ à 2 429 m€

Coefficient d’exploitation hors FRU : 59,0% (+1,1pp T1/T1) inférieur à la cible PMT de 60%

Résultat net part du Groupe 756 m€, -176 m€ T1/T1, impacté par

• une nouvelle hausse du FRU (+24,7% T1/T1 à 636 m€, contribution -126 m€)
• le choix d’un provisionnement prudent des expositions sur la Russie (-389 m€)
• provision pour risques sur fonds propres Ukraine en éléments spécifiques (-195 m€)

ROTE sous-jacent T1-2022 : 11,6%

Activité commerciale dynamique au T1 dans tous les métiers, impact macroéconomique du conflit encore à venir

• 516 000 nouveaux clients (France, Italie, Pologne) au T1-22, 6 millions depuis le début du PMT
• Réalisations de crédit CR et LCL +13,8% T1/T1
• Equipement assurances +0,3 pp CR mars/mars, +0,6 pp LCL, +1,5 pp CA Italia
• Collecte assurance-vie et gestion d’actifs +6,8 Mds€, encours gérés +12,4% mars/mars

Bilan et position de capital solides

GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

CET1 phasé

17,0%

-0,5 pp mars/déc.

11,0%

-0,9 pp mars/déc.

+8,1 pp au-dessus de l’exigence SREP

+3,1 pp au-dessus de l’exigence SREP

Qualité de l’actif

18,9 Mds€ stock de provisions fin mars 22

Taux NPL stable 2,4%, taux couverture en hausse 77,5%

Confirmation de l’engagement d’un taux de distribution à 50% et de l’intention de verser 20 centimes additionnels au titre du dividende 2019 en 2023

Une position claire du Groupe vis-à-vis de l’Ukraine et de la Russie

• Ukraine : soutien matériel et financier aux collaborateurs et à leurs familles, continuité des services essentiels aux clients, 2/3 des agences ouvertes, application mobile en tête des stores.
• Russie : arrêt de tout nouveau financement à des entreprises russes depuis le début de la guerre, et de toute activité commerciale dans le pays.

Risques avérés : provisionnement faible en Russie (43 m€) et en Ukraine^[1] (20 m€)

Provisions sur encours sains :

• Ukraine : valeur des fonds propres de CA Ukraine intégralement provisionnée (195 m€, retraités en éléments spécifiques)
• Russie : provisionnement des expositions performantes conduisant à une dotation de 346 m€^[2].

Forte baisse des expositions résiduelles russes

• Baisse de -0,6 Md€ de notre exposition depuis le 31/12/21, de -1,1 Md€ depuis le début des hostilités.
• Au 31/03/22, l’exposition représente :
  • On-shore : 0,7 Md€
  • Off-shore au bilan : 3,1 Mds€
  • Off-shore hors bilan : 0,6 Md€
• La quasi-totalité des échéances sont honorées depuis le début du conflit.

Philippe Brassac, Directeur général de Crédit Agricole S.A.

«S’agissant du conflit Russie-Ukraine, le Groupe fait le choix d’un provisionnement de prudence, alors que le niveau de risques avérés demeure faible.

Il réalise un bon premier trimestre avec une activité dynamique dans tous les métiers.»

Dominique Lefebvre, Président de la SAS Rue La Boétie et Président du Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A.

«Le Groupe prouve à nouveau la solidité et la régularité de son modèle pour absorber les crises ; il exprimera le 22 juin ses ambitions à moyen et long terme, en réponse aux enjeux des transitions sociétales»