Amundi enrichit son offre Minimum Variance et lance Amundi Funds Equity Emerging Minimum Variance

Paris, le 18 décembre 2013 – Amundi enrichit son offre Minimum Variance, déjà déployée sur les univers Europe et Monde, avec le lancement d’une nouvelle solution d’investissement : Amundi Funds Equity Emerging Minimum Variance. Conforme à la Directive UCITS IV, ce nouveau compartiment de la SICAV luxembourgeoise Amundi Funds vise à surperformer1 sur un horizon d’investissement de 5 ans l'indice MSCI Emerging Markets NR Close, tout en s’efforçant de maintenir un niveau de volatilité inférieur à celui de l'indice. Au travers d’une approche originale, ce compartiment offre une solution adaptée aux besoins des investisseurs cherchant à limiter le niveau de risque global d'un portefeuille d'actions. Au moins deux tiers des actifs sont investis dans des actions ou des instruments liés à des actions d’entreprises situées dans des pays émergents d’Europe, d’Asie, d’Amérique et d’Afrique2.

Les marchés émergents présentent actuellement des opportunités attractives avec un potentiel de rendement sur le long terme, mais tendent à être plus volatils sur le court terme3. La gestion du risque devient alors très importante. Dans un tel contexte, l’approche Minimum Variance qui place le risque au cœur du processus d’investissement peut être une solution d’investissement adaptée.  Melchior Dechelette, gérant d’Amundi Funds Equity Emerging Minimum Variance, déclare : « Le risque, qui est associé à certains critères fondamentaux comme la solidité du bilan et la rentabilité des sociétés, est le principal contributeur de la construction du portefeuille. Avec cette approche, les investisseurs devraient moins subir le risque actions». Il ajoute : « Amundi Funds Equity Emerging Minimum Variance permet aux investisseurs de bénéficier du potentiel haussier des marchés actions émergentes avec une exposition réduite à la volatilité1. »

Afin d’atteindre le double objectif d’accroissement de la performance tout en réduisant la volatilité4, l’équipe de gestion met en oeuvre un process d’investissement rigoureux fondé sur une triple analyse :

- Sélection de titres de qualité2  : l’équipe de gestion effectue une analyse systématique multicritère basée sur les bilans et comptes de résultat des sociétés. Après avoir appliqué un filtre de liquidité, elle cherche à exclure,de l’univers d’investissement, les titres ayant une qualité de fondamentaux faible.

- Processus d’optimisation quantitative2 : le gérant met en oeuvre un processus d’optimisation quantitative sur une liste réduite de titres en vue de construire un portefeuille à faible volatilité. Ce procédé intègre des contraintes de pondération de titres, de secteurs et de pays, ainsi que l’exposition à certains facteurs de risque.

- Gestion de l’exposition au risque4 : le gérant vérifie que le portefeuille optimisé n’est pas fortement exposé à des facteurs de risque présentant un comportement hautement asymétrique.

Amundi Funds Equity Emerging Minimum Variance est géré par une équipe de gestion avec en moyenne 18 ans d’expérience dans la gestion actions. Disposant d’un réel savoir-faire en modélisation quantitative, les gérants ont développé ce processus de gestion original et innovant. Ils s’appuient en outre sur l’expertise d’ analystes de recherche quantitative dédiés à la stratégie Minimum Variance, explorant constamment de nouvelles pistes d’innovation et d’amélioration des méthodologies4. L’expertise Minimum Variance fait partie de l’offre Next Gen5 d’Amundi dont les encours atteignaient 6,1 milliards d’euros € à fin septembre 20136.

1. Le compartiment n’offre aucune garantie de performance ou de capital. 2. Pour plus de détails sur la politique d’investissement, veuillez vous référer au prospectus Amundi Funds et au Document d’Information Clé pour l’Investisseur. 3. Les comportements passés des marchés ne préjugent pas des comportements futurs. 4. Donné à titre indicatif uniquement, est susceptible de modifications sans préavis, dans les limites définies dans le prospectus.  5. Les stratégies actions « Next Gen » comprennent 5 stratégies : maximum diversification, risk parity (approche SMART), options-based asymmetric equities, ani-benchmark stratégies et minimum variance.6. Encours total des stratégies Next Gen.

Caractéristiques techniques : Amundi Funds Equity Emerging Minimum Variance

Le présent document est complémentaire du Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) et doit s’entendre après lecture de ce dernier.

Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement présent dans le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». N’est pas garanti et pourra évoluer avec le temps.

1. Toutes les classes d’actions et, le cas échéant, les catégories d’actions ne sont pas autorisées à la distribution dans tous les pays. Les investisseurs peuvent contacter Amundi Luxembourg S.A. pour tout supplément d’information. 2. Ou le cas échéant à une heure antérieure fixée par le distributeur local concerné. 3. Le détail de la commission de performance est expliqué dans le prospectus.

Le présent document est destiné exclusivement aux journalistes et professionnels de la presse et des médias. Les informations concernant Amundi Funds Equity Emerging Minimum Variance sont fournies dans le seul but de permettre aux journalistes et professionnels de la presse et des médias d’avoir une vue d’ensemble du compartiment, et ce quel que soit l’usage qu’ils en font, qui relève exclusivement de l’indépendance éditoriale et pour lequel Amundi décline toute responsabilité. Les documents sont également disponibles auprès du centralisateur des ordres en France et modifier le capital social d’Amundi (596 262 615 €)

Amundi Funds Equity Emerging Minimum Variance (« le Compartiment ») est un compartiment d’Amundi Funds, organisme de placement collectif en valeurs mobilières constitué en vertu de la Partie I de la loi Luxembourgeoise du 17 décembre 2010 sous la forme d’une société d’investissement à capital variable, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés du Luxembourg sous le numéro 68.806.  (la « SICAV »). La SICAV a son siège social au 5 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg. La SICAV a été autorisée à la commercialisation auprès du grand public par la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg.

Seuls les documents officiels de la SICAV, le dernier prospectus complet et/ou le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) de chaque Compartiment, les derniers rapports annuel et semestriel et les statuts en vigueur en Suisse, peuvent être obtenus gratuitement au siège social de la SICAV ou auprès de CACEIS (Switzerland) SA, Chemin de Précossy 7-9, CH-1260 Nyon, Suisse, le représentant en Suisse de la SICAV, conformément aux dispositions de la Loi fédérale sur les placements collectifs en date du 23 juin 2006. Le service de paiement en Suisse est assuré par Crédit Agricole (Suisse) SA, quai Général Guisan 4, 1204 Genève.

Les informations contenues dans ce document sont actualisées à juin 2013 et peuvent être modifiées par la suite. Elles ne constituent en aucun cas une recommandation, une sollicitation d'offre, ou une offre d'achat, de vente, de commercialisation, de conseil en investissement ou d'arbitrage des actions d’un des OPCVM présentés, et ne doit en aucun cas être interprété comme tel. 

Amundi n’accepte aucune responsabilité, de manière directe ou indirecte, qui pourrait résulter de l’information contenue dans ce document. Amundi ne peut en aucun cas être tenu responsable pour toute décision prise sur la base d’une information contenue dans ce document. Ce document non contractuel est basé sur des sources que nous considérons comme étant fiables.

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Edité par Amundi - Société anonyme au capital de 584 710 755 euros - Société de gestion de portefeuille agréée par l'AMF n° GP 04000036. Siège social : 90, boulevard Pasteur - 75015 Paris - 437 574 452 RCS

A propos d'Amundi Funds

Avec plus de 18,1 milliards d’euros d’actifs gérés et 69 compartiments1 à fin novembre 2013, offrant l’accès à une large gamme de solutions d’investissement, Amundi Funds est une SICAV luxembourgeoise avec une gamme étendue de compartiments. Elle est autorisée à la commercialisation dans 29 pays à travers le monde1: Allemagne, Autriche, Belgique, Chili2, Danemark3, Espagne, Finlande, France, Grèce, Hong Kong, Irlande, Italie, Japon4, Luxembourg, Norvège, Pays Bas, Pérou2, Portugal, Royaume Uni, Singapour4, Suède, Suisse, Macao, Slovénie, République Tchèque, Bulgarie, Chypre Corée du Sud et Taïwan4.

1. Tous les compartiments et catégories d’actifs ne sont pas autorisés à la distribution dans tous les pays

2. Seulement pour les fonds de pension domestiques

3. Seulement pour les investisseurs institutionnels domestiques

4. Seulement pour les placements privés

A propos d’Amundi

Amundi se classe 1er acteur européen1 et 9ème mondial1 de l’industrie de
l’asset management avec plus de 750 milliards d’euros d’actifs sous gestion2.

Implantée au cœur des principaux bassins d’investissement dans près de
30 pays, Amundi offre une gamme complète de produits, couvrant toutes les classes d’actifs et les principales devises.

Amundi développe ainsi des solutions d’épargne adaptées aux besoins de plus de 100 millions de clients particuliers à travers le monde et construit pour les clients institutionnels des produits sur mesure, performants et innovants, adaptés à leur activité et leur profil de risque.

Elle contribue au financement de l’économie en orientant l’épargne au service du développement des entreprises.

Amundi est devenue l’asset manager européen de référence, reconnu pour :

• la performance de ses produits et leur transparence;
• la qualité de la relation avec ses clients fondée sur une approche de conseil dans une vision long terme;
• l’efficacité de son organisation et l’engagement de ses équipes au service des clients;
• l’engagement à prendre en compte les critères de développement durable et d’utilité sociale dans ses politiques d’investissement.

1. Source IPE « Top 400 asset managers active in the European marketplace » publié en juin 2013, données à décembre 2012.Interviews des sociétés de gestion sur leurs encours à fin décembre 2012 (fonds ouverts, fonds dédiés, mandats).

2. Données périmètre Amundi Group au 30 septembre 2013